Finbourne menginvestasikan $70 juta untuk teknologi yang mengubah debu data keuangan menjadi emas AI

Perusahaan-perusahaan di bidang seperti jasa keuangan dan asuransi hidup dan mati bergantung pada data mereka — khususnya, seberapa baik mereka dapat menggunakannya untuk memahami apa yang akan dilakukan masyarakat dan bisnis selanjutnya, sebuah proses yang semakin didominasi oleh AI. Kini, sebuah startup bernama Finbourne, yang didirikan di pusat keuangan London, telah membangun platform untuk membantu perusahaan keuangan mengatur dan menggunakan lebih banyak data mereka dalam AI dan model lainnya. Mereka mengumumkan pendanaan sebesar £55 juta ($70 juta), yang akan digunakan untuk memperluas jangkauannya di luar Square Mile.

Highland Europe dan pendukung strategis AVP (bagian ventura dari raksasa asuransi AXA) bersama-sama memimpin Seri B, yang menilai perusahaan tersebut bernilai lebih dari £280 juta ($356 juta) pasca-uang tunai.

Thomas McHugh, CEO yang ikut mendirikan Finbourne, mengatakan kepada TechCrunch bahwa dia mendapatkan ide untuk startup tersebut setelah bertahun-tahun bekerja sebagai kuantitas senior di kota, sebagian besar dihabiskan di Royal Bank of Scotland. Salah satu tahun tersebut adalah tahun 2008, tahun dimana RBS, yang saat itu merupakan bank terbesar di dunia, secara dramatis berada di ambang kehancuran setelah terekspos secara berlebihan terhadap penularan pinjaman subprime.

Pergeseran besar terjadi secara internal dalam bentuk reorganisasi besar-besaran.

Sebelumnya, keseluruhan bank diorganisir dalam serangkaian silo bisnis, yang berdampak tidak hanya pada cara orang-orang beroperasi, namun juga bagaimana data di dalamnya beroperasi. Semua itu memerlukan biaya yang sangat besar untuk menjalankannya, biaya yang harus segera dikurangi. “Kami harus mengeluarkan biaya ratusan juta dari bisnis ini dalam waktu yang sangat singkat,” kenangnya.

Mereka memutuskan untuk mengambil contoh dari dunia layanan cloud yang baru lahir namun berkembang pesat. AWS, yang didirikan pada tahun 2006, saat ini baru berdiri selama dua tahun, namun tim data dapat melihat bahwa AWS menghadirkan model yang menarik dan komparatif tentang bagaimana bank dapat menyimpan dan menggunakan data. Oleh karena itu, pemerintah juga mengambil pendekatan yang terkonsolidasi dan terpadu dalam mengatasi masalah ini.

“Pada dasarnya kami berhasil membangun banyak sekali teknologi yang berfungsi di setiap kelas aset. Orang-orang sampai saat itu mengatakan hal ini tidak mungkin dilakukan. Namun kami mempunyai alasan yang luar biasa untuk berubah dan dari situ kami tahu bahwa kami dapat membangun teknologi yang lebih baik, teknologi yang jauh lebih terukur,” kata McHugh. Sistem ekuitas, pendapatan tetap, dan kredit, kata dia, yang sebelumnya dijalankan sebagai sistem terpisah, kini berada dalam satu platform.

Krisis keuangan Inggris pada tahun 2008 adalah sebuah rollercoaster yang, jika Anda tidak benar-benar terpuruk, Anda pasti akan kehilangan keyakinan bahwa Anda mampu menghadapi dan menghadapi tantangan apa pun. Tentu saja hal ini membuat McHugh mengambil risiko paling besar dalam dunia bisnis: startup.

Finbourne mungkin berakar pada cara McHugh dan anggota timnya menghadapi tantangan dalam membangun layanan data yang lebih efisien di bank mereka, namun hal ini juga mengembangkan gagasan tersebut, mencerminkan dan membentuk cara perusahaan jasa keuangan membeli TI saat ini. Sama seperti perusahaan yang memiliki operasi penjualan yang luas mungkin menggunakan Salesforce (atau platform pesaing) daripada membuat perangkat lunak mereka sendiri, Finbourne bertaruh bahwa perusahaan keuangan akan semakin melakukan hal yang sama: bekerja sama dengan perusahaan luar untuk mendapatkan alat guna menjalankan operasi mereka daripada membangun perangkat lunak mereka sendiri. memiliki.

Hal ini tentunya juga sejalan dengan semakin banyaknya bank dan pihak lain di bidang jasa keuangan yang bekerja sama dengan AI.

Saat ini produk perusahaan meliputi penyimpanan data Operasional LUSID; pembukuan investasi dan akuntansi (digunakan dalam analisis manajemen aset); platform manajemen portofolio yang melacak posisi, uang tunai, laba dan rugi, dan eksposur; dan alat virtualisasi data. McHugh mengatakan bahwa Finbourne juga membantu mengelola cara perusahaan menangani data mereka untuk model pelatihan, sebuah bidang yang kemungkinan akan lebih dilibatkan.

Sepertinya kesimpulan utama dari hal ini adalah tidak adanya pemimpin yang jelas, dan bank tidak ingin berbagi data dengan bank lain sehingga mereka melakukan pelatihan untuk mencegah hal tersebut terjadi — sebuah proses yang juga membantu nasabah mengontrol hasil dan secara lebih ketat. menjaga agar “halusinasi” tidak masuk ke dalam gambar. Open source memainkan peran penting dalam menyajikan opsi yang lebih fleksibel kepada pengguna akhir.

“Apa yang kami lihat adalah pelanggan tidak ingin model apa pun yang kami tulis atau gunakan dilatih berdasarkan data orang lain,” katanya. “Kami melihat hal itu dengan sangat kuat. Kami melakukannya karena dengan tidak diperbolehkan menggunakan gambar orang lain, model tersebut kurang mampu berhalusinasi.”

Finbourne memiliki banyak pesaing saat ini. Saingan manajer aset, misalnya, termasuk Aladdin oleh Blackrock, SimCorp, State Street Alpha, dan Goldensource; pesaing manajer aset alternatif termasuk Broadridge, Enfusion, SS&C Eze dan Maia. BNY Mellon Eagle, Rimes, Clearwater Analytics, dan IHS Markit semuanya menawarkan alat untuk pemilik aset; dan layanan aset meliputi FIS, Temenos, Denodo, SS&C Advent, dan NeoXam.

Fakta bahwa ada begitu banyak hal mungkin menjadi satu alasan kuat seseorang untuk mengambil pendekatan yang lebih sederhana dalam bekerja hanya dengan satu hal – sebuah cara yang dilakukan oleh perusahaan seperti Fidelity International, London Stock Exchange Group, Baillie Gifford, Northern Trust, dan Pension Insurance Corporation ( PIC) diambil.

“Selama beberapa tahun terakhir, Finbourne telah membangun platform SaaS revolusioner yang memungkinkan banyak lembaga keuangan terbesar di dunia untuk beralih dari solusi lama ke arsitektur data modern, memungkinkan visibilitas penuh secara real-time dan pengambilan keputusan yang optimal,” kata Tony Zappala, mitra di Highland Europe, dalam sebuah pernyataan.

“Ketika tim pertama kali menunjukkan kepada saya pada tahun 2020 bahwa mereka dapat mengintegrasikan data investasi dari seluruh aset yang dimiliki oleh para manajer ke dalam satu platform, mereka membuat saya ketagihan,” tambah Imran Akram, mitra umum di AXA Venture Partners. “Saat ini, hal ini merupakan pembeda yang jelas dan sangat penting bagi gelombang AI yang sedang berkembang.”